Лятната ваканция бе добра по отношение на това, че по време на почивката хубави сигнали липсваха и това не даваше поводи за писане на статии и анализи. През това време се събираха коментари и въпроси в сайта. Имаше и една молба да направя анализ на EUR/USD, на която аз отговорих, че към момента сигнали липсват. Всъщност такива няма дори и към този момент за тази валутна двойка докато подготвям този материал. Скоро след това се появи и следния коментар „Ако работеше наистина Вълновата теория на Елиът щеше да може да се направи коментар във всяка една ситуация. За мен Вълновата теория на Елиът е „перфектната заблуда“. Перфектна защото много хора все още се осланят на нея, осъзнавайки своята немощ в определени моменти да дадат прогноза по отношение развитието на пазарите“.

Не познавам авторът на този коментар и ако на него му е любопитно как за мен и други хора Вълновата теория работи, няма да му е трудно да се запознае лично с мен и да види на живо моите позиции, които от години показвам в направените анализи.

Това, върху което искам да акцентирам не е свързано с персонални критики, а да хвърля светлина на един много често срещан проблем. Да бъде заклеймявана Вълновата теория на Елиът е много срещано явление. Това се прави обикновено от хора, които са опитали да я разберат, но не са имали нито търпението, нито подхода и не са си дали време да я осмислят. Дали тя е ЗАДЪЛЖИТЕЛНА за постигане на успехи в търговията? Разбира се, че има и други методи, които носят успехи. Това, което дава тя, е редуциране на риска и увеличаване на печалбите за тези, които са я усвоили. Останалите попадат в две категории или просто да търгуват без нея и някои от тях също се справят порядъчно (познавам хора, които търгуват успешно без Вълновата теория). Други се настаняват по форумите и започват да я оплюват по същия начин, по който мъжете се събират по кръчмите, за да се оплакват от жените си.

Това, че не всеки човек е способен да харесва вълновия анализ съм го разбрал отдавна и съм далеч от мисълта, че всеки ще пожелае да се занимава с него. Хората сме различни и ако на мен любимият ми цвят е небесно синия няма да го натрапвам. Интересното обаче за нас хората, е че някои имат енергия и време за губене да ни натрапват с религиозна страст, че точно нашия любим цвят е много грозен.

Колкото до темата дали грозде има или няма, ето още един фундаментално сериозен проблем. Когато сме начинаещи си мислим, че опитните ЗНАЯТ по всяко време какво става на пазара. Истината е, че опитния разбира бързо от графиката дали има сигнали или не и така решава дали да търгува или да си търси друго занимание. През това време начинаещите се чудят от къде да прочетат нещо, за да могат да изкарат ей така от въздуха едни пари. Нещата са много простички. Като няма грозде ядем праскови или дини или каквото там има на пазара. А ако няма нищо тогава посягаме на зимнината.

Текущо сигнали има при фондовите индекси и именно там е насочено моето внимание. Анализа от вчера показва сигнали, които съм чакал дълго време. Този материал показва какво може Вълновата теория и хората, които са я усвоили. Позициите, които съм открил са координирани на няколко времеви рамки. Някои от тях ще бъдат държани седмици и месеци, а други е възможно да ги задържа в продължение на години. Дори описания сценарий да се провали повечето стопове са преместени на нулата, а по-ранните позиции ще бъдат приключени на печалба. И понеже допускам, че скептиците пак ще има, отново обръщам внимание, че всеки, който иска да провери дали това са реални позиции може да се включи в безплатните семинари, които организираме в София и Пловдив или да се срещне лично с мен. Ще намеря време за всеки, който пожелае такъв контакт. За останалите остават форумите.

А сега малко и за нашата политика:

Сайтът на Home Traders не предлага рубриката форум. Такива има много и всеки може да си намери с лекота такава виртуална кръчма, в която да заклеймява до умопомрачение методи и хора, които не харесва. На страниците на нашия сайт място могат да намерят само хора, които са готови да пишат за своя собствен подход към пазара, а не за това, кое НЕ РАБОТИ. Новата рубрика „Клуб на трейдъра“ предлага точно тази възможност.

Всеки, който има да разкаже за своя подход към пазара пред подбрана аудитория е добре дошъл да се включи.

Всичко, което ни разказват медиите през последната седмица е известно и на борсовите спекуланти и инвеститорите и на широката общественост от много време. Всички бяхме предупредени от пазарите през 2008 г. за тежките времена, които предстоят. Тогава идва логичния въпрос защо чак сега започна спадът. Причината е в това, че индексите се нуждаеха от довършването на своята АВС корекция на спадът осъществен между октомври 2007 – март 2009 г. Сега когато тази корекция изглежда завършена може да се каже не със 100% гаранция, но с висока степен на вероятност, че започва спад, който ще бъде много по-стръмен и голям от този през 2008 г. (графики ще предложа при следващи материали, които ще публикувам).  Какво все пак е по-различното сега в сравнение със ситуацията от преди няколко месеца, когато пазарите покачваха въпреки лошите новини. Обяснението идва от социономиката, която изследва обществените настроения рисуващи пазарните графики.

От своя страна Вълновата теория на Елиът ни помага да разберем кога наближава времето и мястото на зоната на пречупване. Тези от читателите, които са следили нашите анализи през последните години знаят, че движението, което очакваме е силен спад за вълна С от голямо пропадане или вълна  3 от още по-силен срив. Характерното за тези вълни в низходящият им вариант е, че те стартират когато обществото е готово да признае, че проблемите са сериозни. Преди да дойде това признание обаче участниците дълго време живеят с НАДЕЖДАТА, че неизбежното ще се размине. За  съжаление надеждата не е активна позиция, която предлага решения в трудни ситуации. Тя е само зов за помощ към вселената, когато такива решения липсват.

Започващия сега низходящ тренд съм описал още в началото на 2010 г. На фигура 1 в статията “Лошо ли е да срещнеш черен лебед”. Съгласно повечето теории такова пропадане не може да бъде предвидено. Запознатите с  Вълновата теория на Елиът са измежду малкото привилегировани да могат да направят такава прогноза. Възходящата корекция може да продължи значително по-дълго от нашите очакавния, но по всичко личи, че няма да бъде пропусната от пазара.

Читателите на тези материали могат да получават редовно нашите анализи с прогнози за предстоящи движения при валути, фондови пазари, злато и сребро. За целта е нужно да се абонират за тази услуга. Така ще могат да се запознаят подробно с всички алтернативни сценарии.

Мнозина от хората, които вече изкараха модулите на обучение при нас вече са способни сами да откриват потенциалните сценарии и така по всяко време на денонощието имат ясна визия какви действия да предприемат.

За скептиците, които все още смятат, че техническия анализ и Вълновата теория не заслужават тяхното внимание, предлагаме безплатни семинари. На тях ние освен, че обясняваме какво представляват тези два метода за анализ, търгуваме пред всички с реални пари и истински сметки, за да се уверят в тяхната ефективност. Заповядайте да се уверите сами. Никъде на друго място в България няма да видите подобна демонстрация.

Изготвеният анализ има само прогнозен характер и може да бъде използван адекватно само от хора, които познават техническия анализ и Вълновата теория на Елиът. Също така те трябва да умеят да поемат рискове по време на своите действия и да поставят стопове. Психическата устойчивост също е задължителна, защото тези методи за анализ ограничават рисковете, но не ги елиминират. Съдържанието на публикацията не трябва да се тълкува като изрично или мълчаливо обещание или внушение, гарантиращи печалба. Изложените факти не трябва да се приемат за инвестиционен съвет и инвестиционни решения не следва да се формират единствено въз основа на тях. Читателите трябва да вземат самостоятелно решение относно това дали да инвестират или не в споменатите финансови инструменти. Търговията в съответствие с информацията от даден анализ, може да бъде много рискова и да доведе както до печалби, така и до загуби.

Кен Олсън е професор по психология в университета във Форт Хайс Стейт, където отговаря за програма по клинична психология.

Отговорите на въпроса за смяната на тренда в обществените настроения и тяхната поляризация могат да имат своите не само психологически аспекти, но и чисто математически и физически измерения. Ако се допитаме до елементарната геометрия ще установим, че всеки цикъл задължително се състои от две фази: възходяща и низходяща. Следователно независимо дали става дума за цикъл на социалните емоции или друг процес положителния тренд ще бъде заменен рано или късно с отрицателен. Когато новия тренд се наложи тогава всички предпоставки спомагат неговото продължение. Голямата загадка се оказва момента на неговото пречупване. Повечето хора са склонни да приемат, че факторът, който води до смяна на посоката е някакво събитие. Тази теза обаче не може да бъде издъжана защото фактите показават, че всеки мечи тренд започва не от лоши новини, а в период когато всичко е в разцвет. Обратно, когато негативните новини властват, именно тогава става прехода на низходящия тренд във възходящ.

Тогава възниква въпросът след като явбо не отделната новина катурва тренда, каква може да е действителната причина. Отговорът трябва да бъде търсен на езика на психологията. Когато отделният индивид се насити на положителни емоции идва фаза на отегчение. След като навлезем в нея трендът на персоналното настроение неусетно се е сменил от положителен към леко отрицателен. Важно е също да отбележим, че продължителен застой на персоналното настроение във високи нива е свързано с голям преразход на енергия. Това принуждава организма да включи в режим възстановяване и пестене на жизнената енергия и особено след бурни емоции и еуфория всеки се чувства изтощен. По този начин колкото и да ни се иска да бъдем във вечно всеслие разбираме, че това е невъзмножно.

Отрицателният тренд в индивидуалното настроение също не може да продължава вечно. Продължителен спад в настроението може да доведе до пълно самоунищожение на индивида. Разбира се всеки здрав организъм има своите подсъзнателни механизми да ни пази от такова негативно развитие, които се задействат и трендът на персоналното настроение рано или късно емоционалният цикъл отново навлиза във възходяща тенденция. От една страна няма нищо лошо в тази фаза, която обикновено не обичаме да изживяваме, защото това е времето в което организма си почива и акумулира енергия. Всеки може да се сети за ситуация, при която вечерта си е легнал смятайки че светът е гадно място и на сутринта да се събуди с усмивка радвайки се на най-обикиновени неща от живота. Именно мигове като този бележат реверсията на перосналното настроение.

Когато индивидите се обединят формирайки сложните структури на обществото те започват да си въздействат на много нива. Съзнателните форми на взаимодествие са сравнително добре изучени. Твърде слабо познати са обаче онези форми на взаимно влияние между индивидите, които извират на подсъзнателно ниво. В товба отношение съвременната наука едва разполага с твърде малко доказателства. Съществуват само теории и всеки сам трябва да оцени, коя му предлага смислено обяснение. Обяснението от страна на социономиката до голяма степен приема, че стадният инстинкт кара отделните индивиди да се присъединяват към различни групи включително и тези които участват в борсовата търговия. Всяка група натрупва членска маса постепенно. Първоначално само няколко индивида са готови да променята своята ориентация и те към дадения момент се оказват лидерите, които обръщат текущия тренд. Когато той се наложи постепенно останалите участници се присъединяват към към групата движеща този тренд и докато нейните членове се увеличават този тренд продължава. Когато става дума за възходящ тренд той ще продължи докато има мечки, които могат да бъдат трансформирани в бикове. В момента в който „последната“ мечка стане бик, става пречупването на бичия тренд в мечи. Този миг не може да бъде разпознат, чрез новина. Новините, че тренда е променил своята посока ще дойдат след няколко месеца. Графиката ще бъде първото място, на което ще констатираме тази реверсия. Разбира се техническият анализатор и вълновият анализатор също ще се нуждае от време докато установи сигнали за преобръщане, но в повечето случаи той реагира само с няколо дена или най-много седмици закъснение спрямо точката на обръщане.

Докато получим отговори на още въпроси свързани с механизма на въвличане на отедлните иднивиди в групите със сигурност ще минат още години и десетилетия. Няма да бъде никак лесно да бъде доказано дали някаква специфична химия кара отделният индивид да последва лидера. Много е възможно да се окаже, че факторът, който провокира последователите да се присъединяват към групите, че трябва да бъде търсен на квантово ниво. Има цели книги, които са написани за това какво предствалява харизмата на един истнски лидер способен да поведе след себе си все повече привърженици. Понякога тези лидери са добри оратори. Понякога обаче става дума за нещо необяснимо, което наричаме невербална комуникация и обясненията остават забулени в тайна дори за съвременното познание.

Тук бих предпочел да избегна подробностите по неговия коментар защото зная, че тази тема едва ли вълнува истински българския читател. На нашите размирни Балкани ние знаем твърде малко за тези драматични процеси протичали в Америка преди век и половина. Българската публика може да има поглед върху тях основно от един източник на информация – книгата „Отнесени от вихъра“ написана от Маргарет Мичел, която е родена и живяла в Атланта. Този южняшки град все още пази противоречиви спомени и истории за времената свързани гражданската война.

Предпочитам да акцентирам върху две неща: Заключението, което направи Уан Уилсън базирайки се на социономическата теория и едно по-мащабно излседване направено от Робърт Пректър по друг повод.

Съгласно социономиката, процеси като военните конфликти не могат да бъдат предовратявани чрез политически решения, когато е налице икономическа депресия. Депресиите са важен фактор провокиращ повсеместно недоволство и народните маси желаят войната независимо от гласа на разума. Гражданската война в САЩ има своите аквивалентни проявления и на Европейския континент. Именно това е периода, през който протичат, една голяма част от буржоазните революции в Стария свят. Те избухват заради продължителна депресия и от двете страни на Атлантическия океан. Колкото до самите депресии те пък са причинени от закономерните и задължителни, корекции, които следват периодите на продължителен социален и икономически бум. Докато колониалните сили от Европа завладяват нови територии в продължение на векове тяхната експанзия е синоним на просперитет. Когато вече няма нови земи за завладяване започва тяхното преразпределяне и най-честите конфликти са вътрешни като гражданските войни или революциите имащи за цел не само да реформират, но и да променят изцяло тогавашния социален и политически ред.

По отношение на анализа направен от Робърт Пректър ще добавя една графика демонстрираща, че не войните са факторът, който показва каква да бъде посоката на пазара. Всъщност действителната закономерност е, че посоката на пазара и магнитуда на корекциите предопределя дали ще има войни.

Съществуват две диаметрално противоположни мнения за това дали войната има бичи или мечи последствия върху пазарните графики. Фигура 1 смятам, че е достатъчна, за да покаже, че и едното и другото становище не са си на мястото.

Освободителната война на САЩ срещу Англия протича по време на спад при пазара. Гражданската война в Америка се случва по време на покачващ се пазар на акции. Акциите растат през първата половина на Първата световна война, а през втората половина падат. През Втората световна война се случва точно обратното. По време на Виетнамската война пазарът се движи нагоре – надолу и приключва непроменен. Следователно е невъзможно да бъде определено дали войната има положителен или отрицателен ефект върху пазарното поведение. Някои биха казали, че има значение на чия земя се води войната. Тогава можем да погледнем отново фигура 1, за да открием, че именно гражданската война, която е протекла изцяло на територията на САЩ е съпроведена със категорично бичи пазар.

Фигура 1

Единствената закономерност, която може да бъде открита благодарение на столетните графики е, че малките корекции остават незабелязани от икономиката. По-дълбоките са последвани от рецесии. Тези пропадания на пазарите, които продължават с години прерастват в депресии, а в края на последните идва ред и на войните.

 Фигура 1

Преминаването на по-малка времева рамка ни дава информация за детайлите – фигура 2.

 Фигура 2

Спадът, който можем да номерираме с пет вълни надолу бе коригиран твърде плитко. Съгласно правилата залеганли във Вълновата теория плитките корекции по-често са B вълни. Следователно е малко вероятно петте червени вълни да бъдат първа вълна, а тройката чревени вълни да са втора вълна от синия порядък. Към момента стопът на жеджиращата позиция е над върха на това, което съм приел за вълна В синя. Пробив над това ниво с пет вълни нагоре, ще ме подготви за малка корекция, която вероятно ще използвам за вход с нова дълга позиция.

Както споменах на пазарите съществуват само комплексни взаимоотношения между отделните фактори. Поради тази причина вечни взаимовръзки между отделни пазарни инструменти не могат да съществуват. Ако очакваме например тренда на EUR/USD винаги да се движи в посоката на пазарните индекси ще дойде момент, в който ще бъдем изненадани. Към конкретният момент обаче, точно имаме основания да предположим продължение на възходящия тренд и при тази валутна двойка.

Спадът при нея, който започна вчера се вписва добре като троен зиг-заг, формация с корективен характер – фигура 3.

Фигура 3

През нощта започна покачване, което отговаря на изискванията за петица вълни нагоре. Това дава добри шансове за нов растеж може би още през днешния ден. Вчера когато започваше корекцията хеджирах дългите си позиции открити в началото на годината и ще изчакам докато установя дали корекцията надолу е приключила или се създават предпоставки за нейното продължение до края на седмицата.

Един от сериозните проблеми на повечето желаещи да търгуват на пазарите е неприемането, че не съществува метод за прогнозиране, който да елиминира условността. Липсата на категоричност само на един сценарий пречи на милиони хора по света да бъдат успешни трейдъри. Невъзможността да определим дали корекцията вече е приключила или предстои да ни размотава още известно време е част от играта, която сме длъжни да играем ако искаме да останем на пазара. Ако приемем, че корекцията е завършила, а се окаже, че тя продължава това не означава, че Вълновата теория на Елиът не работи или че пазарът греши. Ако някй е в грешка това сме ние анализаторите. Именно поради тази причина често преразглеждаме новосъздалите се ситуации, за да променим ако се налага своята визия и едновременно с това не пропускаме да си слагаме стопове в случаите, когато сме в грешната посока. Живеем в комлексен свят, където процеси и събития са в сложни взаимовръзки. Един от малкото нагледни методи, който можем да използваме е техническия анализ. Съществуват и други методи да се прогнозират пазарите, но те се характеризират със значително по-висока степен на абстрактност.

Читателите на тези материали могат да получават редовно нашите анализи с прогнози за предстоящи движения при валути, фондови пазари, злато и сребро. За целта е нужно да се абонират за тази услуга.

Мнозина от хората, които вече изкараха модулите на обучение при нас вече са способни сами да откриват потенциалните сценарии и така по всяко време на денонощието имат ясна визия какви действия да предприемат.

За скептиците, които все още смятат, че техническия анализ и Вълновата теория не заслужават тяхното внимание, предлагаме безплатни семинари. На тях ние освен, че обясняваме какво представляват тези два метода за анализ, търгуваме пред всички с реални пари и истински сметки, за да се уверят в тяхната ефективност. Заповядайте да се уверите сами. Никъде на друго място в България няма да видите подобна демонстрация.

Изготвеният анализ има само прогнозен характер и може да бъде използван адекватно само от хора, които познават техническия анализ и Вълновата теория на Елиът. Също така те трябва да умеят да поемат рискове по време на своите действия и да поставят стопове. Психическата устойчивост също е задължителна, защото тези методи за анализ ограничават рисковете, но не ги елиминират. Съдържанието на публикацията не трябва да се тълкува като изрично или мълчаливо обещание или внушение, гарантиращи печалба. Изложените факти не трябва да се приемат за инвестиционен съвет и инвестиционни решения не следва да се формират единствено въз основа на тях. Читателите трябва да вземат самостоятелно решение относно това дали да инвестират или не в споменатите финансови инструменти. Търговията в съответствие с информацията от даден анализ, може да бъде много рискова и да доведе както до печалби, така и до загуби.

През последните години неговото усилие е фокусирано върху новата наука за комплексността. Тя изучава как моделите и поведението от по-високо йерарйично ниво биват повлияванини от структури намиращи се на по-ниско ниво. Тези разработки довеждат до нови разбирания за сложно организирани системи, чието бъдещо развитие е невъзможно да бъде предвидено с прецизност чрез конвенционални методи за анализ.

На конференцията по социономика в Атланта Професор John Casti представи как открития в областта на математиката се допълват към концепцията на социономическата теория.

Едно от основните предимства на социономиката е, че се опира както на точните науки така и на социалните.

Аз от своя страна ще допълня в този материал, как Вълновата теория на Елиът се вписва в концепциите на науката за комплексността и социономиката.

Вълновата теория на Елиът предлага визуален контакт между анализатора и комплексните взаимодействия между пазарните участници формиращи обществените настроения.

Традиционните науки от десетилетия, се опитват да предложат методи за тяхното прогнозиране. Поради абстрактният характер, както на настроенията, така и на използваните подходи, не са много хората, които успяват да доловят логиката в поведението на финансовите пазари. Рано или късно на всеки му става ясно, че дори и най-сложните математически формули не са достатъчни, за да разгадаем посоката на бъдещия тренд. Причината е, че нито една от познатите формули не е приспособена да съдържа в себе си важния показател наречен ОБЩЕСТВЕНИ НАСТРОЕНИЯ.

Техническият анализ със своя инстументариум, ни позволява да проследим как се развиват трендовете на този фактор без да ни разкрива предварително нивата, около които да очакваме реверсия. Вълновата теория е нагледния метод, даващ ориентация за мястото на евентуалния обрат. Работейки със съвкупност от алтернативни сценарии вълновият анализатор наблюдава върху графиката как стгруктурите от ниските и високите йерархични нива на пазарните графики си взаимодействат. По този начин невидимите връзки спират да бъдат абстрактни и могат да бъдат осмислени много по-лесно от компетентните анализатори. Например когато установим, че на голяма средна и малка времева рамка има завършени петици вълни е лесно да предвидим, че предстои преобръщане на тренд не от малък, не от среден, а от голям порядък.

Ако се ограничим с изследване само на голямата графика, окото ни ще забелязва, че досегашния тренд е близо до историческа обратна точка, но няма да можем да преценим дали остават месеци или години докато тренда приключи. Когато обърнем внимание само на малките графики ще доловим, че края на съответния тренд е близо, но ще бъде невъзможно да разберем дали реверсията ще бъде краткорсрочна или ще продължи с години.

Ще започна с това какво е социономика?

Това е една интердисциплинарна наука, лансирана в началото на новия век от Робърт Пректър. Освен инструментите, които се използват в икономиката и финансите, в нея широко са застъпени психологията и социологията. Много често тя бива бъркана с една друга наука, която е придобила по-голяма популярност социоикономиката. Основната разлика между теорията, застъпена в социономиката и трите науки икономика, финанси и социоикономика, трябва да бъде търсена в обясненията на причинноследствените връзки между обществените настроения и общественозначимите събития.

За съвременния човек е много по-лесно да приеме, че събитията са двигателя на обществените настроения. Точно в обратната закономерност ни убеждава социономиката. Тя претендира, че обществените настроения са самогенериращ се фактор, който зависи от: стадния инстинкт, взаимодействието между индивидите в групата, ирационалното поведение на масите и други подобни фактори, които са функция на човешкото подсъзнание. Външните събития според тази наука имат само временен ефект върху тренда, който се формира и движи именно от описаните по-горе първични функции на нашия мозък.

Много е важно да бъде разбрано, че масовите настроения и емоции на огромна група от хора имат твърде различни свойства в сравнение с настроението на отделен индивид.

Отделната личност разполага само с известна автономност спрямо външната среда. При наличие на добри или лоши новини и събития, индивида е много по-чувствителен към тях. Все пак ние всички знаем, че имаме периоди, в които почти не обръщаме внимание на нещата, които ни се случват. Например, учените в областта на психологията и физиологията ни обясняват, че всеки индивид е подчинен на своя емоционален цикъл. Наличието на цикличност в нашата психика и физиология означава периоди на подем и упадък в индивидуалното настроение. В случаите, когато сме способни да запазим спокойствие по време на лошо стечение на обстоятелствата логичното обяснение е, че тренда в нашия персонален цикъл е нагоре. Обратно, когато дори и по време на положителни събития ние се чувстваме зле и депресирани, това може да бъде обяснено с низходящ тренд на нашия биологичен цикъл. Например, отишли сме на парти, на което всички се веселят. Ние обаче оставаме необщителни и не успяваме да се забавляваме. Докато тренда на нашите емоции е низходящ случващото се около нас не е в състояние да ни помогне да се забавляваме истински.

Ако индивидуалното настроение се характеризира с автономия спрямо външната среда, то обществените настроения, които се формират от психическите нагласи на милиони хора, е нормално да има пълна независимост и неуязвимост спрямо новините и събитията. Ако последните окажат влияние върху посоката на тренда, то ефекта е само краткотраен. Обикновено само секунди минути или часове. Много рядко влиянието на дадена новина върху обществените настроения може да продължи до няколко дни или седмица.

От своя страна графиките на финансовите пазари представлявайки енцефалограма на обществените настроения, материализират и унагледяват техните тенденции. Така невидимите процеси протичащи сред обществото стават забележими и подлежащи на изследване трендове от страна на технически и вълнови анализатори, които са придобили компетентност да интерпретират тези движения. Ето защо един технически анализатор не се интересува дали някъде по света става революция или се случва незапомнено от историята природно бедствие. Ако тренда на обществените настроения е нагоре вероятността той да продължи в същата посока е голяма. Ако след тревожни събитияр като случващото се в арабските страни и земетресението в Японияр пазара нарисува само три вълни надолу, логичните заключеня, които могат да бъдат направени са че предстои нов връх при фондовите пазари. Ако той се превърне във факт е логично да допуснем, че инерцията на възходящия тренд е достатъчно голяма, за да участваме с дълги позиции и е препоръчително да се избягват късите позиции. Това са причините към момента докато подготвям този материал да съм с дълги позиции, на някои от американските индекси и включително имам бича ориентация към японския индекс Nikkei 225 незвисимо, че именно този фондов пазар е най-силно засегнат от природните бедствия– фигура 1.

Мнозина биха казали, че именно земетрението като външен фактор е причина за големия спад на Nikkei. Нека разгледаме обаче цялостната картина. Дали самият спад е с начало 11 март когато Япония бе разтърсена първия трус? Тази дата съм посочил чрез вертикалната червена линия. Вижда се и с просто око, че спадът на индекса започна доста по-рано. Тогава се появяват отговорите, че Либия е причината за сривът започнал през феврури месец. В такъв случай е добре да зададем въпроса, ако Либия е причина за пропадането, тогава защо събитията в Туниз и Египет почти не бяха отчетени от борсовите индекси по света. Дали може да се каже, че някои размириците имат положителен, а други отрицателен ефект върху пазарния тренд. Смисленият отговор идва именно от науката социономика. Докато един тренд е възходящ това означава, че сред обществото преобладават положителните нагласи. Независимо дали в медиите излизат добри или лоши новини набраната инерция на обществените настроения продължава в посоката на наблюдавания тренд. Нагласата на масите има свойствата като превозно средство, което е набрало инерция. За да може то да промени своята посока е нужно още известно разстояние и време да се движи в предишната.

Науката социономика не ни предоставя непосредствени сигнали за търговия. Нейната помощ се изразява в логични отговори ЗАЩО се случват дадени движения на пазара различни от традиционните интерпретации, че външните събития ги предизвикват. Тя е полезна с това, че дава възможност на хората, които се нуждаят от рационално обяснение да задоволят своето любопитство. Методите, които ни позволяват да прогнозираме са Вълновата теория на Елиът и техническия анализ.

Когато осмислим свойството на пазарите да се движат в трендове, които се развиват като петици вълни в едната и тройка вълни в другата посока, тогава се научаваме да предвиждаме някои от ходовете на пазара. Така на фона на негативните новини не е проблем за техническите и вълновите анализатори да откриват дълги позиции в посока нагоре. Дългата позиция, която съм открил при Nikkei е провокирана от трите вълни надолу, които индкса нарисува до 15 март и след това последваха пет вълни нагоре. Последвалата корективна тройка надолу под формата на двоен зигзаг бе сигнал да открия дълга позиция.

Нарисуваните вълни към момента дават големи шансове за бичи сценарий при повечето индекси по света. Независимо от моята дългосрочна меча ориентация не мога да подценявам текущия бичи потенциал за фодовите пазари. Той може да се запази в продължение на седмици и дори месеци. Дотогава ще предпочета да бъда умерен бик готов да облече мечата кожа по всяко време на оставащата част от текущата година.

Подобно е моето отношение и при валутната двойка EUR/USD. Независимо, че сентимента за европейската валута е крайно обтегнат и ластикът ще има нужда от скорошно отпускане в посока надолу за еврото, фактите засега показват, че тренда е възходящ. Следователно моите предпочитания са да задържам дългите си позиции откривани през януари месец и местене на техните стопове – фигура 2.

Да се откриват нови дълги позиции е добро решение само след низходяща корекция защото следваща сериозна съпротива можем да очакваме в зоната 1.5000 – 1.5100. На тези нива ще оценяваме отново дали за валутната двойка остава още потенциал за нагоре.

Златото също предлага възходящ тренд с още възможности за печалби. Аз самия обаче съм много предпазлив защото позиция ми е само на два дни и това, което съм открил съм готов да го закрия още днес защото поредна петица вълни нагоре е вече нарисувана. Дали ще откривам нови дълги позиции ще решавам едва след като видя колко голяма корекция би нарисувал този инструмент фигура 3.

Да се предлага традиционната интерпретация, че ценният метал се движи нагоре заради кризата по света е несъстоятелно защото тогава възниква въпросът защо едновременно с това фондовите индекси вървят също нагоре. Смислено обяснение на този феномен дава отново науката социономика. През последните десетилетия масата инвеститори по света се адаптира към среда, в която главната цел е да бъдат придобивани активи от всякакъв характер. Болшинството от тези инвеститори ще останат верни на този свой рефлекс (рефлексът е подсъзнателна, автоматизирана реакция на човешката психика) докато пазарите не ги изненадат с движение, което ще се окаже нежелано и неочаквано. Дотогава апетитът към риска ще остава голям и докато тренда продължава да е възходящ при повечето активи, те ще предлагат добри спекулативни възможности в посока нагоре.

 Изготвеният анализ има само прогнозен характер и може да бъде използван адекватно само от хора, които познават техническия анализ и Вълновата теория на Елиът. Също така те трябва да умеят да поемат рискове по време на своите действия и да поставят стопове. Психическата устойчивост също е задължителна, защото тези методи за анализ ограничават рисковете, но не ги елиминират. Съдържанието на публикацията не трябва да се тълкува като изрично или мълчаливо обещание или внушение, гарантиращи печалба. Изложените факти не трябва да се приемат за инвестиционен съвет и инвестиционни решения не следва да се формират единствено въз основа на тях. Читателите трябва да вземат самостоятелно решение относно това дали да инвестират или не в споменатите финансови инструменти. Търговията в съответствие с информацията от даден анализ, може да бъде много рискова и да доведе както до печалби, така и до загуби.

Оказа се, че покрай многото емоции и развлечения в Атланта си спомних, за какво съм дошъл едва когато се събудих в деня на събитието. Преди години сигурно щях да бъда напълно обсебен и щях да мисля само за тази среща. Вълнението и усещането, че присъствам на нещо наистина голямо се появи едва когато започнахме и продължи до края. Оказа се че бях седнал на ръка и половина разстояние от Прекър. По време на първите почивки той все изчезваше и аз си помислих, че може би е много изморен от това да отговаря на хиляди въпроси. Грешах. По-късно той оставаше многократно с нас.

Оказа се, че дори не бях помислил какво искам да го питам ако ми се отдаде възможност. За щастие имах достатъчно време да се включа в играта на въпроси и отговори. Запитах го след като в една дъжава като България има история за пазарите само от 12 години, каква мярка бихме могли да използваме, за да измерваме обществения сентимент. Неговото мнение беше, че това изисква да се следят икономическите и политическите новини не като отделни събития, а като процеси, които показват текуща тенденция и добави, че Twitter може да добави допълнителна яснота за предстоящи обрати в тенденциите на пазара.

Всъщност темата Twitter бе една от разискваните по време на Конференцията. Лекторите Johan Bollen и Huina Mao от университета в Индиана са автори на излседване показващо, че броят на емоционално наситени думи постнати в Twitter могат да ни дадат представа за екстремността на общесвения сентимент и така да оценим в краткосрочна перспектива шансовете за посоката на пазара. Сложностите в използването на този метод произлизат от това, че някой трябва да провежда ежедневна статистика. Едва когато ние техническите анализатори видим тези данни като графика, бихме могли да оценим как да използваме новия инструмент.

Пректър ми даде автограф към книгата му Elliott Wave Principle – Key of Market Behavior. Изглеждаше много искрен в радостта си, че някой си е направил труда да посети това събитие пътувайки до Атланта от толкова далечна държава като България. Всички отснали гости бяха или от Джорджия или от други щати на Америка.

Американците наистина са много контактни хора. Трябва им съвсем малко време да влезат в контакт с теб и да започне разговор. По време на организирания обяд и пиенето на бири след конференцията успях да се запозная с доста интересни хора: измежду тях са Chuck Thompson, който е редактор на бюлетина “The Socionomist”, Glen Kats вице президент и финансов консултант в MorganStanley SmithBarney и доста други хора правещи пари чрез пазари и инвестиции. Всички уточняваха, че ще продължим пиенето на бира в България и някои от тях допускам, че наистина ще го направят.

Днес неделя сутрин най-сетне успях да се добера до компютъра и да напиша малко за това, което се случва.

Явно и през следващите дни ще бъда предимно в режим на събиране на впечатления и ще ги споделям едва когато ми остане време. Пожелавам приятен уикенд на всички.